Risk Notice

Risk Information

Informacije o rizicima

IMPORTANT NOTICE FOR CLIENTS: Investing in crypto-assets involves significant risks, including the risk of losing your entire invested capital (total loss). Crypto-assets can be subject to extreme price fluctuations and are not covered by statutory deposit guarantee schemes (such as traditional bank deposits). The following risk information is intended to help customers understand key considerations related to the custody and transactions of crypto-assets and cryptographic instruments. This list is not exhaustive and does not cover all potential risks arising from technological, regulatory, or market changes. Customers are encouraged to carefully evaluate these factors and, if necessary, seek independent tax, legal, and financial advice.

VAŽNA OBAVIJEST ZA KLIJENTE: Ulaganje u kriptoimovinu uključuje značajne rizike, uključujući rizik od gubitka cjelokupnog uloženog kapitala (potpuni gubitak). Kriptoimovina može biti podložna ekstremnim fluktuacijama cijena i nije pokrivena zakonskim shemama osiguranja depozita (kao što su tradicionalni bankovni depoziti). Sljedeće informacije o rizicima namijenjene su kako bi pomogle klijentima da razumiju ključne aspekte povezane sa skrbništvom i transakcijama s kriptoimovinom i kriptografskim instrumentima. Ovaj popis nije konačan i ne obuhvaća sve potencijalne rizike koji proizlaze iz tehnoloških, regulatornih ili tržišnih promjena. Klijente se potiče da pažljivo procijene ove čimbenike i po potrebi potraže neovisan porezni, pravni i financijski savjet.

BitGo Europe is committed to providing industry-leading security measures in the custody of digital assets, helping to mitigate certain risks associated with crypto-asset transactions.

BitGo Europe predan je pružanju vodećih sigurnosnih mjera u skrbništvu nad digitalnom imovinom, čime pomaže ublažiti određene rizike povezane s transakcijama kriptoimovinom.

1. Market Risk

1. Tržišni rizik

The value of crypto-assets can be influenced by global economic conditions, regulatory developments, and investor sentiment. As a result, prices may fluctuate significantly, and crypto-assets may experience periods of high volatility. While this is a characteristic of emerging financial markets, customers should be aware that prices can rise or fall unexpectedly and that there is an inherent risk of losing the entire invested capital (risk of total loss).

Na vrijednost kriptoimovine mogu utjecati globalni gospodarski uvjeti, regulatorni razvoji i raspoloženje ulagatelja. Kao rezultat toga, cijene mogu značajno fluktuirati, a kriptoimovina može proći kroz razdoblja visoke volatilnosti. Iako je to obilježje financijskih tržišta u nastajanju, klijenti bi trebali biti svjesni da cijene mogu neočekivano rasti ili padati te da postoji inherentan rizik od gubitka cjelokupnog uloženog kapitala (rizik od potpunog gubitka).

2. Technological Risk

2. Tehnološki rizik

Crypto-assets operate on distributed ledger technology, which is continuously evolving. While advancements improve security and efficiency, the technology is still subject to potential risks such as software errors, network disruptions, or vulnerabilities in blockchain protocols. These risks exist even when BitGo Europe's systems function correctly. Additionally, external threats such as cyberattacks or exploits of blockchain vulnerabilities could impact crypto-assets.

Kriptoimovina funkcionira na tehnologiji distribuiranog zapisa (DLT), koja se neprestano razvija. Iako napredak poboljšava sigurnost i učinkovitost, tehnologija je i dalje izložena mogućim rizicima kao što su programske pogreške, prekidi u mreži ili ranjivosti u blockchain protokolima. Ti rizici postoje čak i kada sustavi društva BitGo Europe ispravno funkcioniraju. Osim toga, vanjske prijetnje poput kibernetičkih napada ili iskorištavanja ranjivosti blockchaina mogle bi utjecati na kriptoimovinu.

3. Custody and Security Risk

3. Rizik skrbništva i sigurnosti

BitGo Europe implements state-of-the-art security protocols to protect customers' assets, including advanced cryptographic safeguards and multi-layered security measures. However, as with any digital asset, there remains a risk of unauthorized access through cyber threats such as hacking, phishing, or malware. BitGo Europe continuously monitors and enhances security measures to minimize these risks.

BitGo Europe primjenjuje najsuvremenije sigurnosne protokole za zaštitu imovine klijenata, uključujući napredne kriptografske zaštite i višeslojne sigurnosne mjere. Međutim, kao i kod svake digitalne imovine, ostaje rizik neovlaštenog pristupa putem kibernetičkih prijetnji kao što su hakiranje, krađa identiteta (phishing) ili zlonamjerni softver (malware). BitGo Europe neprestano nadzire i poboljšava sigurnosne mjere kako bi te rizike sveo na najmanju moguću mjeru.

4. Key Management Risk

4. Rizik upravljanja ključevima

Access to crypto-assets is secured through private keys. The loss or theft of a private key could result in the loss of access to the associated assets. When assets are held with a third-party custodian, it is essential that robust security standards are maintained. BitGo Europe adheres to best-in-class security practices to help ensure the protection of customer assets. The level of security and risk depends on the custody model:

Pristup kriptoimovini osiguran je privatnim ključevima. Gubitak ili krađa privatnog ključa mogli bi dovesti do gubitka pristupa povezanoj imovini. Kada se imovina drži kod trećeg skrbnika, ključno je održavati čvrste sigurnosne standarde. BitGo Europe pridržava se najboljih sigurnosnih praksi u svojoj klasi kako bi pomogao osigurati zaštitu imovine klijenata. Razina sigurnosti i rizika ovisi o modelu skrbništva:

Self-Custody Wallets: In this model, the client retains full control over their private keys, with BitGo acting as a co-signer for transactions. While this provides greater autonomy, it also increases the risk of loss or theft, as the client is solely responsible for safeguarding their private keys. If the keys are lost or compromised, access to the assets may be irreversibly lost.

Novčanici za samostalno skrbništvo (Self-Custody Wallets): U ovom modelu klijent zadržava punu kontrolu nad svojim privatnim ključevima, pri čemu BitGo djeluje kao supotpisnik transakcija. Iako to pruža veću autonomiju, također povećava rizik gubitka ili krađe jer je klijent isključivo odgovoran za čuvanje svojih privatnih ključeva. Ako se ključevi izgube ili budu ugroženi, pristup imovini može biti nepovratno izgubljen.

Custody Wallets: In contrast, under a qualified custody model, BitGo securely holds and manages all private keys, ensuring compliance with institutional-grade security and regulatory standards. This significantly reduces risks such as key mismanagement or loss while providing additional layers of protection against unauthorized access.

Skrbnički novčanici (Custody Wallets): Nasuprot tome, u modelu kvalificiranog skrbništva BitGo sigurno drži i upravlja svim privatnim ključevima, osiguravajući usklađenost sa sigurnosnim i regulatornim standardima institucionalne razine. Time se znatno smanjuju rizici poput lošeg upravljanja ključevima ili njihova gubitka, uz pružanje dodatnih slojeva zaštite od neovlaštenog pristupa.

5. Regulatory and Legal Risks

5. Regulatorni i pravni rizici

Regulations surrounding crypto-assets continue to evolve across different jurisdictions. The European Union has introduced frameworks such as the MiCA Regulation to establish regulatory consistency. However, legal requirements may change over time, potentially affecting the availability of certain services or asset liquidity. BitGo Europe remains committed to compliance with all applicable regulations.

Propisi koji se odnose na kriptoimovinu nastavljaju se razvijati u različitim jurisdikcijama. Europska unija uvela je okvire kao što je Uredba MiCA radi uspostave regulatorne dosljednosti. Međutim, pravni zahtjevi mogu se s vremenom mijenjati, što može utjecati na dostupnost određenih usluga ili likvidnost imovine. BitGo Europe ostaje predan usklađenosti sa svim primjenjivim propisima.

6. Transfer Risk

6. Rizik prijenosa

Distributed ledger technology is a shared immutable ledger which allows for transfers to be recorded, shared, and synchronized across a distributed decentralised network. Transactions validated on the blockchain are technically irreversible. Incorrect entries by the customer (e.g., wrong address) result in irreversible loss. BitGo Europe is not liable for customer errors but maintains controls to prevent technical malfunctions on our part. Customers should exercise caution when initiating transactions.

Tehnologija distribuiranog zapisa (DLT) zajednički je nepromjenjivi zapis koji omogućuje bilježenje, dijeljenje i sinkronizaciju prijenosa u distribuiranoj decentraliziranoj mreži. Transakcije potvrđene na blockchainu tehnički su nepovratne. Netočni unosi klijenta (npr. pogrešna adresa) dovode do nepovratnog gubitka. BitGo Europe ne odgovara za pogreške klijenata, ali održava kontrole radi sprječavanja tehničkih kvarova na našoj strani. Klijenti bi trebali postupati s oprezom pri pokretanju transakcija.

7. Time Delays

7. Vremenska kašnjenja

Crypto-asset transactions rely on blockchain confirmations and network efficiency. During periods of high demand or technical maintenance, there may be temporary delays in transaction processing. While such delays are usually brief, customers should account for potential fluctuations in processing times when planning to transfer assets.

Transakcije kriptoimovinom oslanjaju se na blockchain potvrde i učinkovitost mreže. Tijekom razdoblja velike potražnje ili tehničkog održavanja može doći do privremenih kašnjenja u obradi transakcija. Iako su takva kašnjenja obično kratka, klijenti bi trebali uzeti u obzir moguće oscilacije u vremenu obrade pri planiranju prijenosa imovine.

8. Fee Risk

8. Rizik naknada

Transactions involving crypto-assets may incur fees, including network fees and custody service fees. These fees can fluctuate over time due to market conditions. BitGo Europe is transparent about its fee structure and ensures that customers are informed of applicable charges.

Transakcije koje uključuju kriptoimovinu mogu podlijegati naknadama, uključujući mrežne naknade i naknade za skrbničke usluge. Te naknade mogu s vremenom oscilirati zbog tržišnih uvjeta. BitGo Europe transparentan je u pogledu svoje strukture naknada i osigurava da klijenti budu obaviješteni o primjenjivim naknadama.

9. Liquidity Considerations

9. Razmatranja o likvidnosti

Certain crypto-assets may experience varying levels of liquidity, affecting how easily they can be bought or sold without significant price impact. Customers should be aware that demand for specific assets may fluctuate over time.

Određena kriptoimovina može imati različite razine likvidnosti, što utječe na to koliko se lako može kupiti ili prodati bez znatnog utjecaja na cijenu. Klijenti bi trebali biti svjesni da potražnja za određenom imovinom može s vremenom oscilirati.

10. Settlement Risk through Third-party Providers

10. Rizik namire putem trećih pružatelja usluga

Customers may choose to transact through external service providers or networks. While BitGo Europe facilitates secure custody, transactions carried out through third parties are subject to their respective terms, security standards, and regulatory requirements. BitGo Europe is legally required to screen transactions for money laundering, terrorist financing, and sanctions violations. We reserve the right to block transactions or freeze assets if required by law or regulatory orders, even after an instruction has been submitted.

Klijenti mogu odlučiti obavljati transakcije putem vanjskih pružatelja usluga ili mreža. Iako BitGo Europe omogućuje sigurno skrbništvo, transakcije provedene putem trećih strana podliježu njihovim odgovarajućim uvjetima, sigurnosnim standardima i regulatornim zahtjevima. BitGo Europe zakonski je obvezan provjeravati transakcije radi sprječavanja pranja novca, financiranja terorizma i kršenja sankcija. Zadržavamo pravo blokirati transakcije ili zamrznuti imovinu ako to zahtijeva zakon ili regulatorni nalozi, čak i nakon što je naputak podnesen.

11. Insolvency Protection & Segregation

11. Zaštita u slučaju insolventnosti i odvajanje imovine

In accordance with Art. 70 MiCA and applicable German law, BitGo Europe holds customer assets strictly segregated from its own corporate estate. In the unlikely event of insolvency, your crypto-assets do not form part of BitGo Europe's insolvency estate and remain claimable by you. Holdings are identifiable as customer property on the blockchain at all times. BitGo Europe remains committed to ensuring that customers retain access to their holdings in accordance with applicable laws.

U skladu s čl. 70. MiCA-e i primjenjivim njemačkim pravom, BitGo Europe drži imovinu klijenata strogo odvojenu od vlastite imovine društva. U malo vjerojatnom slučaju insolventnosti, vaša kriptoimovina ne ulazi u stečajnu masu društva BitGo Europe i ostaje predmet vašeg potraživanja. Udjeli su u svakom trenutku prepoznatljivi kao vlasništvo klijenta na blockchainu. BitGo Europe ostaje predan osiguravanju da klijenti zadrže pristup svojim udjelima u skladu s primjenjivim zakonima.

12. Tax Risks

12. Porezni rizici

Crypto-asset transactions may have tax implications depending on individual circumstances and national tax regulations. Customers should consult a tax advisor to understand their specific obligations.

Transakcije kriptoimovinom mogu imati porezne implikacije ovisno o individualnim okolnostima i nacionalnim poreznim propisima. Klijenti bi se trebali savjetovati s poreznim savjetnikom kako bi razumjeli svoje konkretne obveze.

13. Trading and Execution Risks

13. Rizici trgovanja i izvršavanja

When using exchange or execution services (Art. 3(1) No. 16 c-e MiCA), the final execution price may differ from the indicative price due to market volatility ("Slippage"). A difference exists between buying and selling prices ("Spread"), which includes costs. Depending on the order, BitGo Europe acts as an agent or a direct counterparty. Liquidity shortages may result in orders being unexecuted or delayed.

Pri korištenju usluga razmjene ili izvršavanja (čl. 3. st. 1. t. 16. c–e MiCA-e), konačna cijena izvršenja može se razlikovati od indikativne cijene zbog tržišne volatilnosti („Slippage”). Postoji razlika između kupovne i prodajne cijene („Spread”), koja uključuje troškove. Ovisno o nalogu, BitGo Europe djeluje kao agent ili izravna druga ugovorna strana. Manjak likvidnosti može dovesti do neizvršenih ili odgođenih naloga.

Final Considerations

Završna razmatranja

BitGo Europe prioritizes security, compliance, and transparency in its crypto custody services. While risks exist in any financial market, our advanced security infrastructure is designed to mitigate many of these challenges, providing customers with a trusted and resilient custody solution. Customers are encouraged to remain informed and make decisions based on their personal risk tolerance and financial situation.

BitGo Europe daje prednost sigurnosti, usklađenosti i transparentnosti u svojim uslugama skrbništva nad kriptoimovinom. Iako rizici postoje na svakom financijskom tržištu, naša napredna sigurnosna infrastruktura osmišljena je da ublaži mnoge od tih izazova, pružajući klijentima pouzdano i otporno rješenje za skrbništvo. Klijentima se preporučuje da ostanu informirani i donose odluke na temelju svoje osobne tolerancije na rizik i financijske situacije.