Risk Notice

Risk Information

Informacije o tveganjih

IMPORTANT NOTICE FOR CLIENTS: Investing in crypto-assets involves significant risks, including the risk of losing your entire invested capital (total loss). Crypto-assets can be subject to extreme price fluctuations and are not covered by statutory deposit guarantee schemes (such as traditional bank deposits). The following risk information is intended to help customers understand key considerations related to the custody and transactions of crypto-assets and cryptographic instruments. This list is not exhaustive and does not cover all potential risks arising from technological, regulatory, or market changes. Customers are encouraged to carefully evaluate these factors and, if necessary, seek independent tax, legal, and financial advice.

POMEMBNO OBVESTILO ZA STRANKE: Naložbe v kriptosredstva vključujejo pomembna tveganja, vključno s tveganjem izgube celotnega vloženega kapitala (popolna izguba premoženja). Kriptosredstva so lahko izpostavljena izjemnim nihanjem cen in niso krita z zakonskimi shemami jamstva za vloge (kot velja za tradicionalne bančne vloge). Naslednje informacije o tveganjih so namenjene pomoči strankam pri razumevanju ključnih vidikov, povezanih s skrbništvom in transakcijami s kriptosredstvi ter kriptografskimi instrumenti. Ta seznam ni izčrpan in ne zajema vseh morebitnih tveganj, ki izhajajo iz tehnoloških, regulativnih ali tržnih sprememb. Stranke pozivamo, da te dejavnike skrbno preučijo in se po potrebi posvetujejo z neodvisnimi davčnimi, pravnimi in finančnimi svetovalci.

BitGo Europe is committed to providing industry-leading security measures in the custody of digital assets, helping to mitigate certain risks associated with crypto-asset transactions.

BitGo Europe si prizadeva zagotavljati varnostne ukrepe, ki so vodilni v panogi, pri hrambi digitalnih sredstev ter tako prispeva k zmanjšanju določenih tveganj, povezanih s transakcijami kriptosredstev.

1. Market Risk

1. Tržno tveganje

The value of crypto-assets can be influenced by global economic conditions, regulatory developments, and investor sentiment. As a result, prices may fluctuate significantly, and crypto-assets may experience periods of high volatility. While this is a characteristic of emerging financial markets, customers should be aware that prices can rise or fall unexpectedly and that there is an inherent risk of losing the entire invested capital (risk of total loss).

Vrednost kriptosredstev lahko sooblikujejo svetovne gospodarske razmere, regulativni ukrepi in splošno razpoloženje vlagateljev. Posledično lahko cene močno nihajo, kriptosredstva pa so lahko izpostavljena obdobjem visoke volatilnosti. Čeprav je to značilnost nastajajočih finančnih trgov, morajo stranke upoštevati, da se lahko cene nepričakovano zvišajo ali znižajo in da obstaja tveganje izgube celotnega vloženega kapitala (tveganje popolne izgube premoženja).

2. Technological Risk

2. Tehnološko tveganje

Crypto-assets operate on distributed ledger technology, which is continuously evolving. While advancements improve security and efficiency, the technology is still subject to potential risks such as software errors, network disruptions, or vulnerabilities in blockchain protocols. These risks exist even when BitGo Europe's systems function correctly. Additionally, external threats such as cyberattacks or exploits of blockchain vulnerabilities could impact crypto-assets.

Kriptosredstva delujejo na tehnologiji razpršene evidence (DLT), ki se nenehno razvija. Čeprav napredek izboljšuje varnost in učinkovitost, je tehnologija še vedno izpostavljena morebitnim tveganjem, kot so programske napake, motnje v omrežju ali ranljivosti v protokolih veriženja blokov. Ta tveganja obstajajo tudi, kadar sistemi BitGo Europe delujejo pravilno. Poleg tega bi zunanji dejavniki, kot so kibernetski napadi ali izkoriščanje ranljivosti veriženja blokov, lahko vplivali na kriptosredstva.

3. Custody and Security Risk

3. Tveganje hrambe in varnosti

BitGo Europe implements state-of-the-art security protocols to protect customers' assets, including advanced cryptographic safeguards and multi-layered security measures. However, as with any digital asset, there remains a risk of unauthorized access through cyber threats such as hacking, phishing, or malware. BitGo Europe continuously monitors and enhances security measures to minimize these risks.

BitGo Europe izvaja najsodobnejše varnostne protokole za zaščito sredstev strank, vključno z naprednimi kriptografskimi zaščitnimi ukrepi in večplastnimi varnostnimi ukrepi. Kljub temu pa, kot pri vsakem digitalnem sredstvu, ostaja tveganje nepooblaščenega dostopa prek kibernetskih groženj, kot so vdori, lažno predstavljanje ali zlonamerna programska oprema. BitGo Europe nenehno spremlja in izboljšuje varnostne ukrepe za zmanjšanje teh tveganj.

4. Key Management Risk

4. Tveganje upravljanja ključev

Access to crypto-assets is secured through private keys. The loss or theft of a private key could result in the loss of access to the associated assets. When assets are held with a third-party custodian, it is essential that robust security standards are maintained. BitGo Europe adheres to best-in-class security practices to help ensure the protection of customer assets. The level of security and risk depends on the custody model:

Dostop do kriptosredstev je zavarovan z zasebnimi ključi. Izguba ali kraja zasebnega ključa lahko povzroči izgubo dostopa do z njim povezanih sredstev. Kadar so sredstva v hrambi pri tretjem skrbniku, je nujno, da se vzdržujejo zanesljivi varnostni standardi. BitGo Europe se ravna po varnostnih praksah na ravni najboljšega razreda, da prispeva k zagotavljanju varstva sredstev strank. Raven varnosti in tveganje sta odvisna od modela hrambe:

• Self-Custody Wallets: In this model, the client retains full control over their private keys, with BitGo acting as a co-signer for transactions. While this provides greater autonomy, it also increases the risk of loss or theft, as the client is solely responsible for safeguarding their private keys. If the keys are lost or compromised, access to the assets may be irreversibly lost.

• Denarnice v lastni hrambi: V tem modelu stranka ohrani polni nadzor nad lastnimi zasebnimi ključi, pri čemer BitGo deluje kot sozapisnik transakcij. Čeprav to zagotavlja večjo avtonomijo, hkrati povečuje tveganje izgube ali kraje, saj je stranka izključno odgovorna za varovanje svojih zasebnih ključev. Če ključi izgubijo ali so kompromitirani, je dostop do sredstev lahko nepreklicno izgubljen.

• Custody Wallets: In contrast, under a qualified custody model, BitGo securely holds and manages all private keys, ensuring compliance with institutional-grade security and regulatory standards. This significantly reduces risks such as key mismanagement or loss while providing additional layers of protection against unauthorized access.

• Denarnice v skrbniški hrambi: Nasprotno pa v okviru modela kvalificirane hrambe BitGo varno hrani in upravlja vse zasebne ključe ter tako zagotavlja skladnost z varnostnimi standardi in regulatornimi zahtevami na institucionalni ravni. To bistveno zmanjšuje tveganja, kot sta nepravilno upravljanje ključev ali izguba le-teh, hkrati pa zagotavlja dodatne plasti zaščite pred nepooblaščenim dostopom.

5. Regulatory and Legal Risks

5. Regulatorna in pravna tveganja

Regulations surrounding crypto-assets continue to evolve across different jurisdictions. The European Union has introduced frameworks such as the MiCA Regulation to establish regulatory consistency. However, legal requirements may change over time, potentially affecting the availability of certain services or asset liquidity. BitGo Europe remains committed to compliance with all applicable regulations.

Predpisi, ki urejajo kriptosredstva, se po različnih jurisdikcijah še naprej razvijajo. Evropska unija je uvedla okvire, kot je Uredba MiCA, z namenom vzpostavitve regulatorne doslednosti. Kljub temu se pravne zahteve sčasoma lahko spremenijo in potencialno vplivajo na razpoložljivost določenih storitev ali likvidnost sredstev. BitGo Europe ostaja zavezana spoštovanju vseh veljavnih predpisov.

6. Transfer Risk

6. Tveganje prenosa

Distributed ledger technology is a shared immutable ledger which allows for transfers to be recorded, shared, and synchronized across a distributed decentralised network. Transactions validated on the blockchain are technically irreversible. Incorrect entries by the customer (e.g., wrong address) result in irreversible loss. BitGo Europe is not liable for customer errors but maintains controls to prevent technical malfunctions on our part. Customers should exercise caution when initiating transactions.

Tehnologija razpršene evidence (DLT) je skupna nespremenljiva evidenca, ki omogoča beleženje, souporabo in usklajevanje prenosov v razpršenem decentraliziranem omrežju. Transakcije, potrjene v verigi blokov, so tehnično nepreklicne. Napačni vnosi s strani stranke (npr. napačen naslov) povzročijo nepreklicno izgubo. BitGo Europe ne odgovarja za napake strank, vzpostavi pa kontrole za preprečevanje tehničnih okvar na naši strani. Stranke naj bodo pri sprožanju transakcij previdne.

7. Time Delays

7. Časovne zamude

Crypto-asset transactions rely on blockchain confirmations and network efficiency. During periods of high demand or technical maintenance, there may be temporary delays in transaction processing. While such delays are usually brief, customers should account for potential fluctuations in processing times when planning to transfer assets.

Transakcije s kriptosredstvi so odvisne od potrditev v verigi blokov in učinkovitosti omrežja. V obdobjih povečanega povpraševanja ali tehničnega vzdrževanja lahko pride do začasnih zamud pri obdelavi transakcij. Čeprav so takšne zamude navadno kratke, morajo stranke pri načrtovanju prenosa sredstev upoštevati morebitna nihanja v časih obdelave.

8. Fee Risk

8. Tveganje pristojbin

Transactions involving crypto-assets may incur fees, including network fees and custody service fees. These fees can fluctuate over time due to market conditions. BitGo Europe is transparent about its fee structure and ensures that customers are informed of applicable charges.

Za transakcije, ki vključujejo kriptosredstva, so lahko zaračunane pristojbine, vključno z omrežnimi pristojbinami in pristojbinami za storitve hrambe. Te pristojbine se sčasoma lahko spremenijo zaradi tržnih razmer. BitGo Europe je pregledna glede strukture svojih pristojbin in zagotavlja, da so stranke obveščene o veljavnih stroških.

9. Liquidity Considerations

9. Vidiki likvidnosti

Certain crypto-assets may experience varying levels of liquidity, affecting how easily they can be bought or sold without significant price impact. Customers should be aware that demand for specific assets may fluctuate over time.

Nekatera kriptosredstva imajo lahko različne ravni likvidnosti, kar vpliva na to, kako enostavno jih je mogoče kupiti ali prodati brez znatnega vpliva na ceno. Stranke se morajo zavedati, da se povpraševanje po posameznih sredstvih sčasoma lahko spreminja.

10. Settlement Risk through Third-party Providers

10. Poravnalno tveganje prek tretjih ponudnikov

Customers may choose to transact through external service providers or networks. While BitGo Europe facilitates secure custody, transactions carried out through third parties are subject to their respective terms, security standards, and regulatory requirements. BitGo Europe is legally required to screen transactions for money laundering, terrorist financing, and sanctions violations. We reserve the right to block transactions or freeze assets if required by law or regulatory orders, even after an instruction has been submitted.

Stranke se lahko odločijo za transakcije prek zunanjih ponudnikov storitev ali omrežij. Čeprav BitGo Europe zagotavlja varno hrambo, so transakcije, izvedene prek tretjih oseb, predmet njihovih pogodb, varnostnih standardov in regulatornih zahtev. BitGo Europe je zakonsko dolžna pregledovati transakcije z vidika pranja denarja, financiranja terorizma in kršitev sankcij. Pridržujemo si pravico do blokade transakcij ali zamrznitve sredstev, kadar to zahteva zakon ali regulatorni nalogi, tudi potem, ko je nalog že bil predložen.

11. Insolvency Protection & Segregation

11. Zaščita pred insolventnostjo in ločeno hranjenje

In accordance with Art. 70 MiCA and applicable German law, BitGo Europe holds customer assets strictly segregated from its own corporate estate. In the unlikely event of insolvency, your crypto-assets do not form part of BitGo Europe's insolvency estate and remain claimable by you. Holdings are identifiable as customer property on the blockchain at all times. BitGo Europe remains committed to ensuring that customers retain access to their holdings in accordance with applicable laws.

V skladu s členom 70 Uredbe MiCA in veljavnim nemškim pravom BitGo Europe hrani sredstva strank strogo ločeno od lastnega premoženja podjetja. V malo verjetnem primeru insolventnosti vaša kriptosredstva ne spadajo v stečajno maso BitGo Europe in so za vas še naprej izterjiva. Imetja so v verigi blokov kadar koli razpoznavna kot lastnina strank. BitGo Europe ostaja zavezana k zagotavljanju, da stranke ohranijo dostop do svojih imetij v skladu z veljavnimi predpisi.

12. Tax Risks

12. Davčna tveganja

Crypto-asset transactions may have tax implications depending on individual circumstances and national tax regulations. Customers should consult a tax advisor to understand their specific obligations.

Transakcije s kriptosredstvi imajo lahko davčne posledice, odvisno od individualnih okoliščin in nacionalnih davčnih predpisov. Stranke naj se posvetujejo z davčnim svetovalcem, da razumejo svoje specifične obveznosti.

13. Trading and Execution Risks

13. Tveganja v zvezi s trgovanjem in izvrševanjem

When using exchange or execution services (Art. 3(1) No. 16 c-e MiCA), the final execution price may differ from the indicative price due to market volatility ("Slippage"). A difference exists between buying and selling prices ("Spread"), which includes costs. Depending on the order, BitGo Europe acts as an agent or a direct counterparty. Liquidity shortages may result in orders being unexecuted or delayed.

Pri uporabi storitev menjave ali izvrševanja (člen 3(1) točka 16 (c)–(e) Uredbe MiCA) se lahko končna cena izvrševanja razlikuje od indikativne cene zaradi tržne volatilnosti ("Slippage"). Med nakupno in prodajno ceno obstaja razlika ("Spread"), ki vključuje stroške. Odvisno od naročila BitGo Europe deluje kot zastopnik ali neposredna nasprotna stranka. Pomanjkanje likvidnosti lahko povzroči, da naročila niso izvršena ali so zamaknjena.

Final Considerations

Sklepne ugotovitve

BitGo Europe prioritizes security, compliance, and transparency in its crypto custody services. While risks exist in any financial market, our advanced security infrastructure is designed to mitigate many of these challenges, providing customers with a trusted and resilient custody solution. Customers are encouraged to remain informed and make decisions based on their personal risk tolerance and financial situation.

BitGo Europe daje prednost varnosti, skladnosti s predpisi in preglednosti pri svojih storitvah hrambe kriptosredstev. Čeprav tveganja obstajajo na vsakem finančnem trgu, je naša napredna varnostna infrastruktura zasnovana tako, da zmanjša številne te izzive ter strankam zagotovi zaupanja vredno in odporno rešitev hrambe. Stranke spodbujamo, da ostanejo obveščene in sprejemajo odločitve na podlagi osebne tolerance do tveganja in finančnega položaja.